昨晚“小非農(nóng)”數(shù)據(jù)意外大增，美國(guó)服務(wù)業(yè)降溫、美元指數(shù)三日連續(xù)下跌，現(xiàn)貨黃金5日連漲并續(xù)創(chuàng)歷史新高，昨晚金價(jià)盤(pán)中突破2880美元/盎司，最高至2882.33美元/盎司，但隨后振蕩回撤整理，最終報(bào)收2867.05美元/盎司，收漲0.89%。昨晚現(xiàn)貨白銀最高至32.522美元/盎司，最終報(bào)收32.286美元/盎司。收漲0.60%。

今日（周四）亞市現(xiàn)貨黃金開(kāi)盤(pán)在2867.23美元/盎司，早盤(pán)金價(jià)延續(xù)區(qū)間窄幅整理，最低2863.54美元/盎司，最高2873.06美元/盎司，筆者截稿前金價(jià)在2869美元附近振蕩運(yùn)行。

昨晚美元指數(shù)延續(xù)跌勢(shì)，最低至107.30，日內(nèi)最高108.07，最終報(bào)收107.63，下跌0.34%，為連續(xù)3日下跌。現(xiàn)報(bào)107.67，日內(nèi)回升0.04%。昨晚美債收益率延續(xù)下跌回落，10年期美債收益率最終報(bào)收4.420%，下跌9.2個(gè)基點(diǎn)。2年期美債收益率最終報(bào)收4.191%，下跌2.5個(gè)基點(diǎn)。

因市場(chǎng)擔(dān)憂國(guó)際貿(mào)易緊張或抑制石油需求，昨晚美布二油價(jià)格延續(xù)日內(nèi)下跌態(tài)勢(shì)，WTI原油最終收跌2.17%，報(bào)收71.14美元/桶；布倫特原油最終收跌1.89%，報(bào)收74.64美元/桶。昨晚美國(guó)天然氣CFD價(jià)格反彈回升，最終報(bào)收3.349美元/百萬(wàn)英熱，上漲3.909%。

昨晚美股三大股指收漲，截止收盤(pán)，道瓊斯指數(shù)上漲317.24點(diǎn)，漲幅0.71%，報(bào)44873.28點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)收盤(pán)上漲23.60點(diǎn)，漲幅0.39%，報(bào)6061.48點(diǎn)；納斯達(dá)克指數(shù)上漲38.31點(diǎn)，漲幅0.19%，報(bào)19692.33點(diǎn)。

昨晚歐股主要股指多數(shù)收漲，截止收盤(pán)，德國(guó)DAX30指數(shù)上漲0.34%，報(bào)21583.56點(diǎn)；英國(guó)富時(shí)100指數(shù)上漲0.60%，報(bào)8622.02點(diǎn)；法國(guó)CAC40指數(shù)下跌0.19%，報(bào)7891.68點(diǎn)；歐洲斯托克50指數(shù)上漲0.13%，報(bào)5271.35點(diǎn)；西班牙IBEX35指數(shù)上漲1.22%，報(bào)12539.00點(diǎn)；意大利富時(shí)MIB指數(shù)下跌0.36%，報(bào)36587.00點(diǎn)。

今日外匯市場(chǎng)人民幣匯率中間價(jià)，美元/人民幣報(bào)7.1691，下調(diào)（人民幣升值）2點(diǎn)；歐元/人民幣報(bào)7.4843，上調(diào)49點(diǎn)；港元/人民幣報(bào)0.92054，下調(diào)2.5點(diǎn)；英鎊/人民幣報(bào)8.9968，下調(diào)43點(diǎn)；澳元/人民幣報(bào)4.5293，上調(diào)126點(diǎn)；加元/人民幣報(bào)5.0336，下調(diào)95點(diǎn)；100日元/人民幣報(bào)4.7237，上調(diào)453點(diǎn)；人民幣/俄羅斯盧布報(bào)13.4997，下調(diào)3222點(diǎn)；新西蘭元/人民幣報(bào)4.1099，上調(diào)203點(diǎn)；人民幣/林吉特報(bào)0.61418，下調(diào)3.2點(diǎn)；瑞士法郎/人民幣報(bào)7.9731，上調(diào)127點(diǎn)；新加坡元/人民幣報(bào)5.3392，上調(diào)33點(diǎn)。

昨晚上海黃金交易所黃金T+D收盤(pán)上漲0.44%，報(bào)669.74元/克；白銀T+D收盤(pán)上漲0.19%，報(bào)8071.0元/千克。今日（周四）上海黃金交易所黃金T+D早盤(pán)盤(pán)初上漲0.52%，報(bào)670.3元/克；白銀T+D早盤(pán)盤(pán)初上漲0.09%，報(bào)8063.0元/千克。

昨晚最新公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)1月ADP就業(yè)人數(shù)錄得18.3萬(wàn)人，為去年10月以來(lái)新高，市場(chǎng)預(yù)期為15萬(wàn)人，前值12.2萬(wàn)人。美國(guó)12月貿(mào)易帳錄得-984億美元，為2022年3月以來(lái)最大逆差，預(yù)期-966億美元，前值由-782億美元修正為-789億美元。美國(guó)1月標(biāo)普全球服務(wù)業(yè)PMI終值 52.9，預(yù)期52.9，前值52.8。美國(guó)1月ISM非制造業(yè)PMI 52.8，預(yù)期54.3，前值54.1。

昨晚多位美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表講話，古爾斯比稱(chēng)，此次關(guān)稅可能范圍更廣、幅度更高于2018年，其影響可能更大、持續(xù)時(shí)間更長(zhǎng)。關(guān)于關(guān)稅將如何影響價(jià)格的看法存在廣泛分歧，供應(yīng)商可能需要承擔(dān)這部分成本。

美聯(lián)儲(chǔ)巴爾金稱(chēng)，因基數(shù)問(wèn)題，Q1通脹率將顯著下降。仍傾向于今年繼續(xù)降息。美聯(lián)儲(chǔ)副主席杰斐遜表示，不必急于改變立場(chǎng)，決策者應(yīng)謹(jǐn)慎調(diào)整利率。

美聯(lián)儲(chǔ)發(fā)布2025年壓力測(cè)試情景，美國(guó)失業(yè)率上升近5.9個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到10%的峰值。涉及商業(yè)和住宅房地產(chǎn)以及企業(yè)債務(wù)市場(chǎng)的壓力加大。

上周美聯(lián)儲(chǔ)維持基準(zhǔn)利率不變后，特朗普在社交媒體上抨擊該美國(guó)央行，稱(chēng)其“未能阻止他們自己造成的問(wèn)題”，他指的是物價(jià)飆升。但他并未采取他在第一任期內(nèi)要求美聯(lián)儲(chǔ)實(shí)施的明顯政策行動(dòng)。

美國(guó)財(cái)政部維持其關(guān)于2025年長(zhǎng)期債務(wù)銷(xiāo)售保持不變的指導(dǎo)意見(jiàn)，美國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)貝森特表示，特朗普政府在降低借貸成本方面的重點(diǎn)是10年期美國(guó)國(guó)債收益率，而不是美聯(lián)儲(chǔ)的基準(zhǔn)短期利率。

貝森特稱(chēng)，特朗普認(rèn)為如果能降低能源價(jià)格、實(shí)施政府正在努力推動(dòng)的減稅延長(zhǎng)期，并取消經(jīng)濟(jì)的管制，“那么利率會(huì)自行調(diào)整，美元也會(huì)自行調(diào)整?！?/p>

據(jù)外媒報(bào)道，英國(guó)央行金庫(kù)中的黃金正以低于市場(chǎng)普遍價(jià)格的水平交易。原因是，市場(chǎng)擔(dān)憂特朗普可能加征關(guān)稅，引發(fā)了搶購(gòu)黃金熱潮，導(dǎo)致提取該行的黃金需排隊(duì)長(zhǎng)達(dá)數(shù)周。

地緣局勢(shì)方面，特朗普稱(chēng)，美國(guó)應(yīng)長(zhǎng)期控制加沙地帶，建議將加沙地帶重建為“中東的里維埃拉”，巴勒斯坦人應(yīng)被重新安置。國(guó)際社會(huì)譴責(zé)特朗普接管加沙言論，白宮回應(yīng)：特朗普未承諾向加沙派遣地面部隊(duì)，美國(guó)也不會(huì)為加沙重建“買(mǎi)單”。

關(guān)于加沙停火第二階段的談判本周開(kāi)始，特朗普曾推動(dòng)過(guò)一個(gè)想法，即在重建加沙的同時(shí)，建議巴勒斯坦人遷往埃及或約旦，這一方案遭到了包括沙特在內(nèi)的巴勒斯坦當(dāng)局和阿拉伯國(guó)家的一致拒絕。而在以色列，特朗普的計(jì)劃受到歡迎。

昨日內(nèi)塔尼亞胡與美國(guó)國(guó)防部長(zhǎng)海格塞斯會(huì)談中，海格塞斯批評(píng)拜登政府暫停對(duì)以色列的軍援，稱(chēng)美國(guó)現(xiàn)在為以色列提供了此前不曾提供過(guò)的武器。內(nèi)塔尼亞胡表示，以色列是美國(guó)“獨(dú)特的”盟友。以色列并不介意獨(dú)自去打擊敵人。

據(jù)外媒稱(chēng)，以色列總理內(nèi)塔尼亞胡誓言要恢復(fù)以色列與哈馬斯之間的戰(zhàn)爭(zhēng)，這是他迄今為止最明確的承諾，拒絕達(dá)成持久?；饏f(xié)議。

消息稱(chēng)，烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基宣布將烏克蘭戒嚴(yán)令和動(dòng)員令延長(zhǎng)至5月9日。美國(guó)據(jù)悉下周將公布烏克蘭和平計(jì)劃，或提議凍結(jié)當(dāng)前戰(zhàn)線。

現(xiàn)貨黃金日線圖看，金價(jià)連續(xù)5日上漲并持續(xù)創(chuàng)出歷史新高，昨晚金價(jià)一度突破2880關(guān)口，最高至2882.33美元/盎司，市場(chǎng)多頭情緒持續(xù)高漲。日線指標(biāo)看，5日與10日均線維持多頭向上，MACD指標(biāo)正動(dòng)能持續(xù)增加，RSI指標(biāo)持續(xù)在超買(mǎi)線上方76位置附近運(yùn)行。

金價(jià)4小時(shí)圖看，昨晚金價(jià)再度創(chuàng)新高后有所回撤，金價(jià)在布林中上軌之間盤(pán)整；短線均線EMA5與EMA10維持多頭排列，但雙線向上角度有所放緩；MACD指標(biāo)正動(dòng)能持續(xù)高量，RSI指標(biāo)在超買(mǎi)線70位置附近徘徊。日內(nèi)短線操作建議，估計(jì)金價(jià)在2860-2876區(qū)間振蕩整理為主，如突破該區(qū)間時(shí)，上行目標(biāo)在2882-2885，下行目標(biāo)在2855-2850。

今晚重點(diǎn)關(guān)注的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)與事件：

14:45 瑞士1月季調(diào)后失業(yè)率

15:00 商務(wù)部召開(kāi)例行新聞發(fā)布會(huì)

18:00 歐元區(qū)12月零售銷(xiāo)售月率

20:00 英國(guó)央行公布利率決議

20:30 美國(guó)1月挑戰(zhàn)者企業(yè)裁員人數(shù)

21:30 美國(guó)至2月1日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)

23:00 美國(guó)1月全球供應(yīng)鏈壓力指數(shù)

23:30 美國(guó)至1月31日當(dāng)周EIA天然氣庫(kù)存

次日03:30 美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒發(fā)表講話

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